中国新能源智能汽车产业链企业开启新出海全球化30时代

  近年来，中国新能源智能汽车产业链出海成为了热点话题，在国内相关市场渗透率快速走高，竞争愈发激烈的背景下，产业链上相关企业的出海成为了行业共识。随着”出海“的不断深入，相应的出海战略模式和侧重点也悄然发生着变化。汽车产业作为重要的经济支柱之一，随着中国企业在智能化方向上的不断深入，中国企业有望在汽车领域实现”换道超车“，成为全世界新能源智能汽车时代的“头号玩家”。

  全球新能源汽车市场中国市场占比最高，存在内因与外因合力促使中国新能源智能汽车产业链出海

  近年来世界汽车市场销量窄幅波动，受疫情影响最严重的2020年汽车年销量约为7800万辆，对比2019年减少了约1000万辆，全世界汽车市场整体趋于平稳，年销量维持在9000万辆左右波动。

  针对新能源车市场，2019年至2023年全球新能源汽车销量复合年均增长率约为60.9%，整体销量快速上升，其中纯电动汽车的销量占新能源汽车销量的65%左右。2020年以来中国的新能源乘用车市场占有率一直上升，从2020年的41%上升至2024年的67%，表明中国的新能源乘用车销量增速高于世界中等水准，成为全世界新能源汽车销量迅速增加的重要支柱。

  自2019年以来，中国新能源汽车出口量快速上升，从2019年的25.43万辆上升到2023年的173.47万辆。同时中国总体汽车出口量也快速攀升，从2019年的124万辆上升到2023年的522万辆。2021年、2022年和2023年是我国汽车产业出口的里程碑年份，在这三年分别超过了韩国、德国及日本，在2023年中国成为全世界第一大汽车出口国。

  今年1-8月份，中国车企出口量 TOP 10品牌为：上汽集团、奇瑞集团、长城汽车、吉利集团、比亚迪等；今年中国自主品牌新能源车出口量TOP 10品牌为：比亚迪、上汽集团、吉利集团、长城汽车、奇瑞集团等。比亚迪新能源车出口量占该品牌汽车总体出口量的90%；上汽集团新能源车出口量占该品牌汽车总体出口量的27%。

  亿欧智库认为，对于传统能源汽车出口为主的品牌，在稳住其在海外的市场基本盘的情况下，依靠其品牌认知和销售经营渠道优势，积极拓展新能源车市场可以为其业绩助力；对于新能源车出口为主的品牌，需拓展市场并实时关注政府政策及消费者的偏好，更为看重海外市场的反馈是不是满足预期。

  中国新能源智能产业链上的企业储存了大量领先技术，并在国际上逐渐拥有话语权，并且多项新能源汽车的国际标准由中国牵头并主导制定。我国在新能源电动化与智能化技术在国际上处于领头羊并获得广泛认可，具备产业链出海的前提条件。

  随着中国智能电动车销量的快速升高，同比增速也在不断放缓，今年新能源汽车的渗透率已多月超过50%。在此背景下国内市场各车企之间的竞争愈发激烈，新能源车降价款数逐年走高，2020年只有31款新能源车降价，到2024年，已经有超过120款新能源车降价，并且降价幅度在10%左右。

  欧洲国家对于新能源汽车发展目标的制定较为完善以及节奏更快，中国新能源汽车市场的表现也好于预期。例如：法国计划在2040年，不再销售单纯以汽柴油作为燃料的汽车；挪威确定2025年起禁止销售燃油汽车；中国的目标为2025年以前新能源汽车渗透率达到25%，近几个月的多个方面数据显示，中国市场新能源车渗透率已超越50%。海外市场的目标新能源车渗透率与现新能源车渗透率差距明显，海外市场存在比较大的渗透率提升空间。

  东南亚地区的国家对于新能源智能汽车产业链的引入十分积极，欧洲的部分地区如：匈牙利、西班牙等国对相关产业链的引入也比较积极。但美国与欧洲传统车企所在的几大国家对中国新能源智能汽车产业链出海比较消极。积极政策主要有利于新能源产业链相关企业减少相应成本；限制性政策迫使新能源产业链相关企业放弃该市场或者在当地建厂经营，若相关企业选择后者，同样会促进中国新能源智能汽车产业链相关企业的出海。

  新能源智能汽车产业链出海进程大致分为三个阶段：新出海全球化1.0：产品出海，企业主要是依靠出口的方式出海，初步建立销售经营渠道，但此阶段品牌认知度有限；新出海全球化2.0：品牌及服务出海，企业启动本地化生产，并建立海外研发团队，同时提供售前及售后服务，塑造品牌在当地的知名度；新出海全球化3.0：产业能力出海，企业具备参与构建国际行业标准的能力，对生产管理经验输出，广泛地建立海外研发合作。

  各产业链上的企业出海进程不一，例如：东软集团出海进程已进入3.0阶段，其在海外市场拥有诸多分支机构，负责研发、销售等职能，已对接多家大型国际主机厂，并针对智能座舱、智能驾驶、智能车身等领域提供全栈式软件工程服务。

  新能源智能汽车产业链大致上可以分为上游，中游以及下游企业。上游企业主要包含电动化零部件厂商、智能化供应商以及其他零部件厂商；中游企业最重要的包含主机厂；下游企业最重要的包含能源服务厂商、云服务厂商等等。

  中国新能源汽车主要出口区域为亚洲、欧洲及南美洲；其中出口到亚洲及欧洲的新能源汽车占比很大。2023年以来，中国出口到南美洲的新能源汽车数量占总体比例快速上升，表明南美洲是中国车企的又一目标市场。亿欧智库认为，由于北美地区对中国新能源智能汽车的关税限制以及特斯拉在此地区的明显优势，未来中国新能源智能汽车主要出口地区仍然为东南亚、欧洲以及拉丁美洲。尤其关注发展中国家的机会。

  中国新能源汽车产业链出海地区的选择主要考虑：（1）政府对新能源车的支持态度（2）当地的工业基础及劳动力的素质（3）当地的新能源汽车市场之间的竞争情况。不同的地区拥有不同的特征，例如：东南亚地区不断推出支持新能源智能汽车的产业政策，同时当地市场之间的竞争激烈程度较低。

  中国新能源智能汽车产业链企业经过近年来加快速度进行发展，在技术上已经实现了弯道超车，在国际上极具竞争力。但同时，产业链上的企业在出海的过程中会面临诸多挑战。亿欧智库认为，新能源智能汽车产业链出海的过程中会面临如：各地区消费者商品偏好不同、中国车企品牌在海外认知度低、海外充电设施不够完善可能导致汽车电动化节奏缓慢等挑战。相关产业链企业需提前规划合理预期和解决措施，以更好的面对潜在的风险与挑战。

  亿欧智库认为，新能源智能汽车将会持续深入智能化发展，这是重要的技术机遇。智能化发展可大致分为两大路径：智能座舱+智能驾驶。同时需要兼顾软件与硬件的迭代与互相融合，才可以最大化的实现新能源智能汽车的智能化进程，为广大购买的人带来便利的同时，车企会获得相应的价值回报。

  现今新能源智能汽车产业链正处于快速发展阶段，例如：整车厂在东南亚、拉美地区大规模建立CKD工厂；动力电池制造商在德国、匈牙利等国建厂。整车厂现有引领上游零部件企业和下游充电基础设施企业协同出海的趋势。新能源智能汽车产业链相关公司不仅要协同出海，还需要在海外市场拓展的过程中试图达成出海生态化。

  新能源智能汽车产业链出海地区存在非常明显机会，分地区来看：亚洲地区，机会市场主要为一带一路沿途国家；欧洲地区，机会市场主要为比利时、英国、西班牙、德国等国家；拉美地区，机会市场主要为墨西哥、巴西、智利等国家。上述机会市场的共同点为，对新能源智能汽车接受度高，政府积极推动能源转型；新能源智能汽车潜在市场较大，目前的新能源车渗透率尚可；对于中国车企产品的接受度较好。

  亚洲地区 、拉美地区正是日韩车企市占率较高的地区，在海外主机厂在中国的市占率被中国自主品牌不断侵蚀的背景下，日韩企业还面临在亚洲市场与拉美市场与中国新能源智能汽车的正面竞争，今年各车企的财报中已经初现端倪。亿欧智库认为，中国新能源智能汽车产业链出海方向较为明朗，相关公司能够快速拓展市场。营收的增长来源主要有两方面：（1）渗透率的提升：快速推动目标市场从传统能源汽车向新能源智能汽车转变 （2）市占率的提升：产业链上企业凭借自身的技术优势、成本优势，挤压海外新能源品牌车企的市场占有率。

  新能源智能汽车产业链出海是确定性的趋势，既有自身的“主观”原因，也有被动的“不得不”的原因。出海的确可以为车企找到新的利润增长点，并尝试在海外市场抢占非中国品牌车企的市场份额，真正使中国新能源智能汽车“国际化”。仍需注意当进入个别地区的新能源汽车市场时，可能会由于（1）油车使用成本与电车使用成本相比持平，或者更低（2）当地花了钱的人汽车品牌有顽固的固有认知（3）新能源车渗透率总体为上涨的趋势，但上涨的速度（斜率）大概率不及中国新能源汽车渗透率的上涨的速度等原因，导致出海速度没有预期当中的快。

  分地区来看，各个国家和地区的机会与风险各不相同，对于中国新能源智能汽车产业链出海所必要的关注点也不一样。相对容易且机会比较大的地区在东南亚及拉美地区。

  （1）对于北美地区，特斯拉占据新能源智能汽车市场相当大的份额，并且在美国和加拿大的品牌认知度高；消费者更偏好皮卡、大型SUV；美国会对于新能源智能汽车和其他高科技行业对中国出台限制性政策；所以进入北美市场是有一定困难的。

  （2）对于拉美地区，整体消费能力中等，对于中国新能源智能电动车的接受度较高，整体的新能源车渗透率较低，适合中国产业链上相关企业出海到该地区。（3）对于欧洲地区，整体消费水平较高，是传统品牌大众、奥迪、宝马、奔驰的“大本营”，出于对本地区的传统车企的保护、产业支柱等考虑，欧洲市场可能会以多种手段降低、打压中国相关企业在欧洲地区的竞争力。较好的发展路径预期为，欧洲地区允许中国新能源智能汽车产业链上的相关企业以“技术”换“市场”，“复制”当年欧洲车企进入中国市场的路径。此外在大部分欧洲地区对于插混或者增程式新能源汽车接受度更高，相关出海企业需调整产品矩阵以适应当地市场。

  （4）对于除中国外的亚洲地区，特别是东南亚、中东以及印度，对于中国品牌的接受度高，整体新能源汽车渗透率较低，对新能源智能汽车有较高的需求，尤其是东南亚地区有充足的动力引入整条造车产业链，支撑当地的经济发展和就业，不过要关注的是在印度经营的潜在投资风险。本文未系统分析大洋洲及非洲的新能源智能汽车市场的情况与机会，根本原因为两大洲的汽车销量和保有量占全球总量较小。